家族企业财富到底该怎么传pdf
改革开放40多年后的今天，中国超高净值人群增长迅猛，一代企业家也逐步走到财富传承的十字路口。他们七成以上年龄已超过50岁，核心需求由重视投资收益向重视财富传承转移。
本书分三个板块（家族企业财富传承的陷阱、家族企业财富传承遭遇哪些难题、家族企业财富的传承路径），共12章，论述了中外家族企业财富传承的成功案例和失败教训，剖析了传承失败的原因，介绍了不少财富家族代代相传，打破“富不过三代”魔咒的财富传承方法，旨在解决当下中国创富家族的财富传承难题，为中国家族企业创始人和高净值人群提供借鉴和帮助。
【作者简介】
周锡冰，拥有二十余年的家族企业研究经历，对家族企业的家文化、传承、经营管理、制度建设以及家训、家风的发扬光大，拥有深刻、独到、系统化的见解，被多家媒体誉为家族企业研究的领航人。长年研究华为、联想、格力电器、褚橙、国美、娃哈哈、老干妈、苹果、丰田等标杆企业并出版相关专著。发表财经作品两千多万字。
著有《老干妈你学不会》《华为方法论》《任正非谈华为国际化》《传统企业到底该如何转型》《褚橙是这样成为爆款的》《格力为什么能成全球第一》《向娃哈哈学渠道营销》《命门：中国家族企业死亡真相调查》《家族企业如何久而不倒》《中国家族企业为什么交不了班》《日本百年企业的长赢基因》《你的企业离倒闭还有多远》《格力是如何成为冠军企业的》《老干妈需要上市吗》等多部财经管理专著。
【目录】
目 录
上篇 家族企业财富传承的陷阱
第一章 “布里丹陷阱”：“老子不放心”“儿子没信心”“职业经理人不真心” / 3
一、“子不类父”，闯荡商海数十载， 商场险恶，创始人“不放心” / 8
二、“虎父犬子”，“胸无大志，混世魔王”的富二代乐不思蜀，难言有接班“信心” / 22
三、纵然是卓越的“职业经理人”，在百年家业传承中，顶多是眼中只有短期业绩的“务实者” / 30
第二章 “ 晕轮陷阱”： 不清楚 “传什么”“传给谁”“何时传” / 43
一、“传什么”：创始人只知马背上打江山，财富货币传承，家业传承混淆不清 / 43
二、“传给谁”：天道轮回，中国家族企业屡屡走不出李渊的接班人悖论 / 49
三、“何时传”：贪恋权柄，把持家族企业决策大权，错过交接时机，导致70% 的家族企业没能传到下一代 / 69
第三章 “鸟笼陷阱”：缺乏“财富”传承规划意识， 不清楚怎么传，结果导致财富传承原地打转 / 84
一、“仓促交枪与仓促接枪”，财富仓促传承，创始人和接班人两方都没准备好 / 85
二、共管模式、设立分支机构、委派、投资多元化等接班人培养模式 / 95
中篇 家族企业财富传承遭遇哪些难题
第四章 深受“宗族家文化”影响，许多家族企业创始人在交班问题上思维较为僵化 / 103
一、“传亲不传贤”有助于降低家族企业的代理成本，但是不会解决接班人的代理能力问题 / 104
二、“打虎亲兄弟，上阵父子兵”“子承父业”的核心逻辑不过是传承法则的僵化 / 115
第五章 不管是王朝的更替，还是家族企业的接班，“分家文化”都容易导致“同室操戈” / 127
一、“兄弟阋墙”，罪魁祸首就是“诸子 均产” / 128
二、分家意味着家族企业资产被分为几个等份，企业规模自然在瞬间变得弱小 / 140
第六章 “伤不起”，企业家婚变引爆财产纠纷、股权争夺、家族成员对立危机，经营风险倍增 / 148
一、企业家婚变可能影响整个企业的发展，甚至加剧企业的经营风险 / 150
二、在风险投资进入前，股东与配偶、公司、其他股东等签署相关协议，规避婚变带来的风险隐患 / 157
下篇 家族企业财富的传承路径
第七章 家族办公室——传承财富，传承精神 / 163
一、家族办公室的缘起与发展 / 164
二、中国家族企业需要什么样的家族办公室 / 188
第八章 财富传承的法宝——家族信托 / 191
一、家族信托：西方家族企业“富过三代”的公开秘密 / 192
二、家族信托与家族企业的百年匠心 / 203
第九章 玻璃大王曹德旺：优先嫡长子继承，兼顾唯贤与唯亲 / 212
一、优先嫡长子，其次女婿继承，兼顾唯贤与唯亲 / 212
二、不断引进社会资源，培育更多职业经理人 / 221
三、不拘一格降人才，内部培养核心管理团队 / 226
第十章 家族成员有序接棒，财富与使命双轮驱动传承 / 230
一、爱马仕CEO 的位子牢牢掌控在爱马仕家族手中 / 231
二、绝对控制爱马仕，追求稳定的长期发展与经营业绩 / 236
三、设计相对完善的股权结构，为了规避表决权被稀释而旁落他人 / 245
四、赶走门口的野蛮人，守护家族核心价值观 / 247
第十一章 变革与转型——家族企业积极社会化 / 250
一、慧聪郭凡生：“通过收益权社会化和管理权社会化引进社会人才，克服家族企业管理者忠诚度不高问题。” / 251
二、正泰集团南存辉：只有将正泰置于社会，真正地实现社会化，企业才能与社会实现同步增长 / 258
第十二章 适时地引入职业经理人，搭建非家族成员实现自我平台 / 270
一、适时地引入职业经理人——新华都10 亿元聘请唐骏，李书福请来两位“空降兵” / 270
二、鲁冠球：有德无才，可以试用，通过教育培训，视其发展而定无妨 / 276
第十三章 “凡事预则立，不预则废”——培养合格的接班人 / 288
一、和记黄埔李嘉诚：及早选拔和培养合格的接班人 / 289
二、万向集团鲁冠球：对接班人进行系统培养和帮扶 / 298
三、方太茅理翔：“带三年、帮三年、看三年”的方太“三三制模式” / 308
参考文献 / 317
后 记 / 324
【书摘与插画】
自 序
借40多年改革开放的政策春风，一些财富家族由此顺风顺水地攒下“万贯家财”。而“衣锦还乡”之际，“五世而斩”的魔咒，犹如一把达摩克利斯剑高悬于头顶。
当完成“衣锦还乡”之后，家族企业创始人“光宗耀祖”的脚步才刚刚迈出。“家业帝国”的永续，必须靠一代又一代的接班人像接力赛一样一棒又一棒地交接下去，否则，自己或者先辈创造的荣光将会黯然失色，成为宗族或邻居、媒体、研究者一大批相关者攻伐唾骂的对象。
作为传棒者的创始人，或者接棒者，在财富能否顺利传承中扮演着十分重要的角色——纵观数千年华夏历史，传承始终都在挑动着王朝或者家业传承者的神经：王朝有刘彻、李世民等诸多帝王；家业有巴寡妇清、陶朱公范蠡、胡雪岩、伍秉鉴等商人……
传承者的选择，关乎财富能否顺利传承，继续“耀祖”。时至今日，诸多财富家族依旧解不开这个心结，不得已，各路英豪纷纷登场，以自己的方式尝试和探索着——万向系创始人鲁冠球去世后，其子万向集团董事长鲁伟鼎正式接过“权杖”；美的集团创始人何享健交班职业经理人方洪波，其子何剑锋另作他用；格兰仕集团总裁梁昭贤接过父亲梁庆德的班，开启自己的时代……在女性接班人中，刘永好之女刘畅、宗庆后之女宗馥莉、杨国强之女杨惠妍等也开始崭露头角。
在财富传承的“实验田”中，从海外留学回来的宗馥莉以自己不一样的“创二代”模式开启一个家族财富传承的范本，其探索意义是积极的。当然，也有人质疑此种模式，一个重要的事件就是2017年的一次失败并购。
对于宗馥莉来说，此次牛刀小试只是自我证明的一次尝试，虽然没能如愿地购买到自己中意的“中国糖果”，但是花大力气进行此番运作，初生牛犊不怕虎、熊熊燃烧的战略雄心已经显现出来。
媒体广为关注宗馥莉等中国财富传承者，是因为中国已经进入一个历史上极为罕见的，顶级富豪们集中向下一代传承财富的特殊时期。《中国经济周刊》举例称，从刘永好到其女儿刘畅，从杨国强到其女儿杨惠妍，从宗庆后到其女儿宗馥莉……这些公司控股人名字变动的背后，是一个个庞大的财富帝国的传承和延续。
《每日经济新闻》报道称，2023年3月1日，早上8点，碧桂园突发公告，现年69岁的杨国强，由于年龄原因辞任包括董事会主席在内的所有关键职务。没有任何意外，“80后”、现年41岁的杨惠妍接任，她是杨国强的二女儿。一如龙湖集团创始人吴亚军交班于陈序平，碧桂园创始人杨国强对杨惠妍的交班也是行业与集团都艰难的时刻。掌管一家全口径销售4600多亿元，项目数量3000多个，大集团员工数超过30万的巨型房企，杨惠妍的压力之大可想而知。在幕后低调多年的她，接下碧桂园的权杖后正式走到台前。
对于组织接班人传承，家族企业只是其中的一个部分。回望历史，组织接班人传承的历史可以追溯到史前时代，禹与尧舜齐名，是因禹治理洪水有功，在部落成员的拥戴下，接受舜的禅让，正式即位部落的首领。随后禹的儿子启通过武力手段诛杀禹的继承人益，废止了上古时代父系氏族社会广为推崇的禅让继承制度。
据文献记载，禹去世后，传位于益。但益的声望不及禹子启。于是，诸侯拥戴启即帝位。《史记·夏本纪》云：“十年，帝禹东巡狩，至于会稽而崩。以天下授益。三年之丧毕，益让帝禹之子启，而辟居箕山之阳。禹子启贤，天下属意焉。及禹崩，虽授益，益之佐禹日浅，天下未洽。故诸侯皆去益而朝启，曰‘吾君帝禹之子也。’于是启遂即天子之位，是为夏后帝启。”
还有一些文献也记载了这场斗争。例如，《竹书纪年》云：“益干启位，启杀之。”又如，《史记·燕召公世家》云：“禹荐益，已而以启人为吏，及老。而以启人为不足任乎天下，传之于益。已而启与交党攻益，夺之。天下谓禹名传天下于益，已而实令启自取之。”再如，《韩非子·外储说右下》亦云：“古者禹死，将传天下于益，启之人因相与攻益而立启。”
启和益之间的权位之争，学者史仲文、胡晓林直言益没有让位于启，而是启通过武力夺位：“从表面上看，启代益继承帝位，是大势所趋，和平交替。实际上，益并未让位于启，启亦不贤。启倚仗禹的权势，早已积蓄力量，觊觎帝位日久。启、益之间，为争夺帝位，进行了一场激烈的斗争。启用武力废止父系氏族社会的禅让制度，代之以父子因袭的家天下。益终被诛杀。中国历史上的第一个世袭王朝——夏朝，在部落贵族的一片厮杀声中诞生了。启成为夏朝的第一任国王。”
多年后，嬴政君临天下，把“家天下”的规则制定得更加详细，不仅自称“始皇帝”，更试图将“家天下”一代一代地传承下去。
但是，秦朝（前221—前207）只维持了短短15年就仓皇谢幕了。其后，不管是汉高祖刘邦，还是唐高祖李渊，抑或宋太祖赵匡胤、明太祖朱元璋，历代帝王都在寻找可以把王朝永续传承下去的办法，结果都以失败告终。
1911年，旨在推翻清朝专制帝制、建立共和政体的辛亥革命爆发，第二年终结了封建帝制，开启了民主与共和的新范式。
在另一条主线上，商业领域的创富故事也在中国历代王朝更迭的过程中书写着自己的创富神话。不管是秦始皇时期的巴寡妇清，还是陶朱公范蠡，抑或大明首富沈万三、状元张謇，又或是“东方敦刻尔克大撤退”总指挥、爱国企业家卢作孚，他们都在艰辛地探索着家业和财富的传承模式。
我们今天之所以再次探索家业和财富的传承，直接原因是在改革开放浪潮中成长起来的数量巨大的财富阶层，多数面临财富的传承难题。那么，中国家族企业财富在传承中遭遇了哪些难题呢？在本书中，作者通过深描的手法，浓墨重彩地描述了华夏5000多年王朝和家族企业财富传承中家族成员之间自私贪婪、温情关怀杂糅交织，以及反目等困局的根源。在起起伏伏的财富传承中，有的创始人因为骄傲自满，有的创始人因为贪恋权柄，有的创始人因为自我放逐，结果使自己陷入各种财富传承的失败陷阱。当然，陷入这样的财富传承陷阱是这部分家族企业创始人的悲哀，也是财富传承接班人的悲哀。
鉴于此，本书主要介绍部分中国家族企业创始人在家业和财富的传承过程中，是如何陷入财富传承陷阱，是如何在期望满满，最终心灰意懒，茫然无绪的交接班恶性循环中互相抱怨、指责、推卸责任的。
除了剖析财富传承失败的原因，作者还介绍了不少财富家族能够历经种种考验，却依旧代代相传，打破“富不过三代”魔咒的家业财富传承方法——有的财富家族强调家族精神传承，有的财富家族强调家族办公室传承，有的财富家族强调信托传承，有的财富家族强调基金会传承，有的财富家族强调财富与使命双轮驱动传承，有的财富家族强调引入职业经理人传承。不管运用哪种模式，终究都是通过一套完整的方法完成财富的传承。
鉴于此，作者主要通过家族办公室、家族信托、家族企业积极社会化、适时地引入职业经理人，以及培养合格的接班人来介绍家业传承的方法。作者通过这套方法论，旨在解决当下中国创富家族在财富传承时遭遇的种种困境，期望为中国家族企业创始人和创富家族，以及高净值人群提供借鉴和帮助。
周锡冰
2023年7月18日
第一章 “布里丹陷阱”：“老子不放心”“儿子没信心”“职业经理人不真心”
作为一个全球性难题的家业和财富传承，让成千上万的家族企业创始人苦恼不已。由美国芝加哥大学商学院教授詹姆斯·O.麦肯锡（James O. McKinsey）于1926年创建的麦肯锡咨询公司（McKinsey & Company）在一份全球性传承报告中提到，全球家族企业的平均寿命只有24年，其中只有约30%的家族企业可以传到第二代，能够传至第三代的家族企业数量不足总量的13%，只有5%的家族企业在三代以后还能够继续为股东创造价值。这份报告直指全球家族企业在家业和财富传承上的痛点和难以言喻的现状，“五世而斩”似乎成了一个难以逃避的“魔咒”。
一些创富家族在家业和财富传承中进行不懈的探索，试图打破此诅咒，哪怕只有些许的期望，他们也百转千回地复盘和尝试各种被认为不可能的财富传承范式。在创富家族的引导下，传富、守富的财富传承范围不再局限于家族企业，而是走入数以千万计的中产家庭。
2023年12月18日，中国银行（即“中银协”）官方微信公众号正式发布了由其和清华大学五道口金融学院共同编写的《中国私人银行发展报告（2023）暨私行服务高质量发展专题研究》。数据显示，中国财富的亮点有以下两个方面：
第一，随着我国深度参与全球产业链分工和经济的快速发展，社会财富迅速积累。截至2023年，我国社会总财富规模达790万亿美元，较2000年增长近213倍。其中私人财富430万亿，占比54.4%。
第二，截至2022年底，中国高净值人群数量达619万人，同比增长逾20%。中国内地亿万富豪的财富总额占据全球亿万富豪财富总额的13.6%。新能源、硬科技、互联网、电子商务等新经济行业是创造财富的重要领域。
2023年5月23日，由胡润百富与中信保诚人寿联合发布了《2022中国高净值人群家族传承报告》的数据显示，中国拥有600万人民币家庭净资产的富裕家庭数量达到508万户，拥有千万人民币家庭净资产的高净值家庭数量达到206万户，拥有亿元人民币家庭净资产的超高净值家庭数量达到13万户。拥有高净值家庭最多的五个城市是北京（29.8万户）、上海（26.2万户）、香港（21.1万户）、深圳（7.9万户）、广州（7.1万户）。TOP 5城市中，深圳的高净值家庭规模增幅最快（同比增长4.4%），香港的高净值家庭规模减小（同比下降5.4%）。
创富家族和高净值人群重视财富的传承规划，原因有四：
第一，财富传承规划是一种财务风险的规避手段。高净值人群中投资风格占比最多的是稳健型投资者（46%）。受国际时政、经济环境和疫情波动的负面影响，对于短期的投资理财目标，高净值人群最为关注的是财富安全，其重要性连续三年高于财富增长。中国高净值家庭的财富总资产从2020年的126万亿元上升到2021年的160万亿元，高净值家庭预计有18万亿元的财富将在10年内传承给下一代，49万亿元的财富将在20年内传承给下一代，92万亿元的财富将在30年内传承给下一代。面对持续增长的财富规模以及生命周期的基本规律，家族传承势必成为高净值家庭越来越关注的重点课题。
第二，财富传承规划是对健康储备、养老储备、子女教育等都作出科学、合理的经济安排的一种传承方法。97%的高净值人群会考虑家族传承事宜。他们当中，有四成已经实施了家族传承规划。对于目前的家庭财富，高净值人群分配比例最高的是家族传承（30%），其次是财富投资、后代教育、当前消费和养老储备，慈善捐赠的投入比例约占8%。家族财富三大方面中，精神财富的重要性居首位（7.65分，10分制），物质财富其次（7.14分，10分制），社会财富最后（7.01分，10分制）。企业主对社会财富的关注度相对较高（平均7.14分，10分制）。道德素养、不动产、政商人脉关系分别是最受关注的精神财富、物质财富、社会财富的传承对象。
第三，它有效地保证了家业和财富传承的顺利进行，也避免了创富家族成员“阶层”不会下滑到更低的“阶层”。关于家族传承，95%的高净值人群对家庭内部因素存在担忧，最大的担忧是子女的财富接管与保管能力（50%），例如子女对财富的挥霍、子女的心智不成熟等。对于外部环境因素的变量，遗产、赠予相关税收政策变化（46%）得到了最多高净值人群的关注。七成高净值人群在本次调研中认为，中国的遗产、赠予相关税收政策可能在10年内出台对于家族传承的手段，中国高净值人群最期待的效果是“指定受益人从而避免纠纷”（46%）、“资产稳健保值”（42%）、“体现传承准则与约束条件”（38%），这些都反映出在家族传承的过程中，确定性对高净值人群极高的重要性。
第四，由于财富传承时间较长，风险因素较多，对资产管理工具的正确运用提出更高要求。关于推进家族传承事宜的合适契机，大多数高净值人群是以自己的年龄为主要考虑因素（57%），其次是以后辈年龄为考虑因素（30%），以企业发展进程为考虑因素的占14%，最多的人把自己临近退休的时间点作为推进传承事宜的合适契机（34%）。平均而言，中国高净值人群开始传承行动的平均年龄为54.1岁。相比其他传承工具（包括法定继承、遗嘱、信托、赠予），高净值人群认为保险的相对优势是可以降低税收负担（42%）、帮助保密隐私（41%）和债务风险防范（36%）。
ISBN：9787515413563
作者：周锡冰
出版社：当代中国出版社
出版日期：2024-05-01
下面是 家族企业财富到底该怎么传 下载地址：
